DeFi-uitleenprotocollen: hoe ze werken en de risico's
Een DeFi-uitleenprotocol laat mensen crypto uitlenen en lenen zonder een bank. Smart contracts stellen de rentes vast en kunnen een lening die tekortschiet liquideren.
Vahe HakobyanHoofdredacteur
Bijgewerkt 6 okt. 20263 min leestijdFeiten gecontroleerd
Op deze pagina
- Rentes komen voort uit vraag en aanbod in de pool.
- Uitlenen voor rente of lenen zonder te verkopen.
- Dalend onderpand kan een liquidatie uitlokken.
Het draait op smart contracts. Een smart contract is een programma op een blockchain dat de regels bevat die een bank zou handhaven.
Hoe werkt DeFi-lenen?
Uitleners storten crypto in een pool die door een smart contract wordt beheerd. Leners stellen onderpand ter waarde van meer dan de lening, en rentes komen voort uit vraag en aanbod in het protocol.
Hoe gebruiken mensen DeFi-lenen?
Mensen gebruiken deze protocollen om rente te verdienen op crypto die ze aanhouden of om te lenen met die crypto als onderpand zonder te verkopen. De lener behoudt het asset.
- Verdien rente op crypto die je aanhoudt.
- Leen tegen crypto in plaats van te verkopen.
- Toegang tot cash terwijl je het asset behoudt.
Welke risico's kleven er aan DeFi-lenen?
Het grootste risico voor een lener is liquidatie. Als het onderpand onder de vereiste ratio zakt, kan het protocol het verkopen. Uitleners kunnen deposito's verliezen door hacks en codeerfouten.
Hoe verschilt het van een bank?
Een bank houdt deposito's aan als gereguleerde activiteit, en in aanmerking komende rekeningen vallen onder FDIC-verzekering. DeFi-leningen volgen geen KYC- en AML-regels, en sommige sites blokkeren Amerikaanse gebruikers.
Veelgestelde vragen
Meestal niet op protocolniveau, omdat het geen KYC- en AML-regels volgt. Een site kan Amerikaanse gebruikers alsnog blokkeren.
Een hack kan een pool leegroven, en uitleners kunnen een deel of al hun deposito verliezen.
De IRS behandelt cryptocurrency als eigendom, dus rente die je verdient is meestal gewoon inkomen op het moment dat je die ontvangt.
Als uitlener is uw verlies meestal beperkt tot uw inleg. Als lener kunt u uw onderpand verliezen en toch de resterende schuld blijven verschuldigd.
