Cryptocurrency-likviditetsudbydere: hvad de gør, og hvad de tjener
En crypto-likviditetsudbyder leverer tokens, så andre kan handle. Børs-LP'er stiller priser; DeFi-LP'er finansierer automatiserede pools og tjener en andel af gebyrerne.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 5. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
- Børs-LP'er stiller en købs- og salgspris.
- DeFi-LP'er indsætter i automatiserede pools.
- Andel er indskud divideret med pool-likviditet.
- Afkast skjuler kontraktrisiko og skyldig skat.
Udtrykket dækker både børs- og DeFi-sammenhænge. På en børs holder udbyderen en beholdning og stiller priser. I DeFi tilføjer udbyderen tokens til en automatiseret pool, som en formel prissætter.
Hvad er en crypto-likviditetsudbyder?
En likviditetsudbyder holder tokens tilgængelige. I en automatiseret market maker er det at stille likviditet til rådighed ikke udlån. I en udlånsprotokol kan udtrykket betyde en långiver, der indsætter aktiver til låntagere.
Hvordan adskiller likviditet i ordrebøger og AMM'er sig?
På en børs fungerer likviditetsudbydere som market makers og tjener forskellen mellem købs- og salgspriser. I DeFi indsætter udbydere tokens i automatiserede pools, hvor en formel fastsætter priserne.
Hvordan beregnes LP-andel?
I mange automatiserede pools indgår indskud i én fælles saldo. Nogle design bruger koncentrerede intervaller eller separate positioner. Handelsgebyrer tilføres denne saldo.
- Din andel er lig med dit indskud divideret med den samlede pool-likviditet.
- Din indtjening svarer til din andel gange poolens handelsindtægter.
- Et større indskud øger din andel, hvis poolen forbliver den samme.
- Mere handel øger indtægterne, men en større pool deler dem.
Hvad overser data om likviditetsudbydere?
LP-tokens kan indløses til din andel, men impermanent loss kan sænke værdien. Impermanent loss er forskellen mellem din pool-andel og at holde disse tokens. LP-afkast viser ikke smart-contract-risiko, token-volatilitet eller amerikansk skat, der skyldes af belønninger.
Ofte stillede spørgsmål
Det er forskellen mellem din pool-andel og at holde tokens. Det sker, når priserne på tokens i poolen ændrer sig i forhold til hinanden, og det kan blive permanent, når du hæver.
IRS behandler kryptovaluta som formue. Belønninger fra liquidity mining er generelt skattepligtige som almindelig indkomst, når de modtages, mens handelsgebyrer kan beskattes anderledes.
Som regel ja, hvis du besidder tokens og kan få adgang til en børs eller en DeFi-pool. Børsprogrammer kan kræve godkendelse.
Staking låser typisk tokens for at hjælpe med at sikre en blockchain. Ved at stille likviditet til rådighed placeres tokens i en handelspool mod en andel af handelsindtægterne.
