Proveedores de liquidez de criptomonedas: qué hacen y cuánto ganan
Un proveedor de liquidez cripto aporta tokens para que otros puedan operar. Los LP de exchange cotizan precios; los LP de DeFi financian fondos automatizados y ganan una parte de las comisiones.
Vahe HakobyanDirector editorial
Actualizado el 5 oct 20263 min de lecturaVerificado
En esta página
- Los LP del exchange cotizan un precio de compra y uno de venta.
- Los LP de DeFi depositan en fondos automatizados.
- La participación es el depósito dividido por la liquidez del fondo.
- Las rentabilidades ocultan el riesgo de contrato y los impuestos pendientes.
El término abarca entornos de exchange y DeFi. En un exchange, el proveedor mantiene inventario y cotiza precios. En DeFi, el proveedor añade tokens a un fondo automatizado cuyo precio fija una fórmula.
¿Qué es un proveedor de liquidez cripto?
Un proveedor de liquidez mantiene tokens disponibles. En un creador de mercado automatizado, aportar liquidez no es prestar. En un protocolo de préstamo, el término puede referirse a un prestamista que deposita activos para los prestatarios.
¿En qué se diferencian la liquidez de libro de órdenes y la de AMM?
En un exchange, los proveedores de liquidez actúan como creadores de mercado y ganan la diferencia entre los precios de compra y de venta. En DeFi, los proveedores depositan tokens en fondos automatizados, donde una fórmula fija los precios.
¿Cómo se calcula la participación del LP?
En muchos fondos automatizados, los depósitos se unen en un saldo compartido. Algunos diseños usan rangos concentrados o posiciones separadas. Las comisiones de negociación van a ese saldo.
- Tu participación es igual a tu depósito dividido por la liquidez total del fondo.
- Tus ganancias son iguales a tu participación multiplicada por los ingresos por operaciones del fondo.
- Un depósito mayor aumenta tu participación si el pool se mantiene igual.
- Más trading genera más ingresos, pero un pool mayor los reparte.
¿Qué se dejan los datos de proveedores de liquidez?
Los tokens LP pueden canjearse por tu participación, pero la pérdida impermanente puede reducir el valor. La pérdida impermanente es la diferencia entre tu participación en el fondo y mantener esos tokens. La rentabilidad de los LP no refleja el riesgo de contrato inteligente, la volatilidad del token ni los impuestos debidos en EE. UU. por las recompensas.
Preguntas frecuentes
Es la diferencia entre tu participación en el fondo y mantener los tokens. Ocurre cuando los precios de los tokens del fondo cambian entre sí, y puede volverse permanente al retirar.
El IRS trata las criptomonedas como propiedad. Las recompensas de minería de liquidez suelen tributar como renta ordinaria cuando se reciben, mientras que las comisiones de negociación pueden tributar de forma distinta.
Normalmente sí, si mantienes los tokens y puedes acceder a un exchange o a un fondo de DeFi. Los programas de exchange pueden requerir aprobación.
El staking normalmente bloquea tokens para ayudar a asegurar una blockchain. Aportar liquidez pone tokens en un fondo de negociación a cambio de una parte de los ingresos por operaciones.
