Aanbieders van cryptocurrency-liquiditeit: wat ze doen en verdienen
Een crypto-liquidity provider levert tokens zodat anderen kunnen handelen. Exchange-LP's geven prijzen af; DeFi-LP's financieren geautomatiseerde poelen en verdienen een deel van de fees.
Vahe HakobyanHoofdredacteur
Bijgewerkt 5 okt. 20263 min leestijdFeiten gecontroleerd
Op deze pagina
- Exchange-LP's geven een koop- en verkoopprijs af.
- DeFi-LP's storten in geautomatiseerde pools.
- Het aandeel is de storting gedeeld door de poelliquiditeit.
- Rendementen verbergen contractrisico en verschuldigde belasting.
De term omvat exchange- en DeFi-situaties. Op een exchange houdt de provider voorraad aan en geeft prijzen af. In DeFi voegt de provider tokens toe aan een geautomatiseerde poel die door een formule wordt geprijsd.
Wat is een crypto-liquidity provider?
Een liquiditeitsverschaffer houdt tokens beschikbaar. In een geautomatiseerde market maker is het verschaffen van liquiditeit geen lenen. In een leningsprotocol kan de term verwijzen naar een uitlener die activa stort voor leners.
Hoe verschillen orderboek- en AMM-liquiditeit?
Op een exchange treden liquiditeitsverschaffers op als market makers en verdienen ze het verschil tussen koop- en verkoopprijzen. In DeFi storten verschaffers tokens in geautomatiseerde pools, waar een formule de prijzen bepaalt.
Hoe wordt het LP-aandeel berekend?
In veel geautomatiseerde pools gaan stortingen op in één gedeeld saldo. Sommige ontwerpen gebruiken geconcentreerde bereiken of afzonderlijke posities. Handelskosten vloeien naar dat saldo.
- Je aandeel is gelijk aan je storting gedeeld door de totale poelliquiditeit.
- Je verdiensten zijn gelijk aan jouw aandeel maal de handelsopbrengsten van de pool.
- Een grotere storting verhoogt je aandeel als de poel gelijk blijft.
- Meer handel verhoogt de opbrengst, maar een grotere poel verdeelt die.
Wat missen gegevens over liquiditeitsverschaffers?
LP-tokens kunnen worden ingewisseld voor je aandeel, maar impermanent loss kan de waarde verlagen. Impermanent loss is het verschil tussen je poelaandeel en het aanhouden van die tokens. LP-rendementen tonen geen smart-contractrisico, tokenvolatiliteit of Amerikaanse belasting die je over rewards verschuldigd bent.
Veelgestelde vragen
Het is het verschil tussen je poelaandeel en het aanhouden van de tokens. Het ontstaat wanneer de prijzen van gepoolde tokens ten opzichte van elkaar veranderen, en het kan permanent worden wanneer je opneemt.
De IRS behandelt cryptocurrency als eigendom. Beloningen uit liquidity mining zijn doorgaans belastbaar als gewoon inkomen op het moment van ontvangst, terwijl handelskosten anders belast kunnen worden.
Meestal wel, als je de tokens aanhoudt en toegang hebt tot een exchange of een DeFi-pool. Exchangeprogramma's kunnen goedkeuring vereisen.
Bij staking worden tokens meestal vastgezet om een blockchain te helpen beveiligen. Bij het verschaffen van liquiditeit gaan tokens in een handelspool voor een aandeel in de handelsopbrengsten.
