Krypto-Liquiditätsanbieter: Was sie tun und verdienen
Ein Krypto-Liquiditätsanbieter stellt Token bereit, damit andere handeln können. Börsen-LPs stellen Preise; DeFi-LPs finanzieren automatisierte Pools und verdienen einen Anteil an den Gebühren.
Vahe HakobyanChefredakteur
Aktualisiert 5. Okt. 20263 Min. LesezeitFaktengeprüft
Auf dieser Seite
- Börsen-LPs stellen einen Kauf- und Verkaufspreis.
- DeFi-LPs legen in automatisierte Pools ein.
- Der Anteil ergibt sich aus Einzahlung geteilt durch Pool-Liquidität.
- Renditen verschleiern Vertragsrisiken und Steuerschulden.
Der Begriff umfasst Börsen- und DeFi-Umgebungen. An einer Börse hält der Anbieter Bestände und stellt Preise. In DeFi fügt der Anbieter Token zu einem automatisierten Pool hinzu, der durch eine Formel bepreist wird.
Was ist ein Krypto-Liquiditätsanbieter?
Ein Liquiditätsanbieter hält Token verfügbar. In einem automatisierten Market Maker ist das Bereitstellen von Liquidität keine Kreditvergabe. In einem Lending-Protokoll kann der Begriff einen Kreditgeber bezeichnen, der Vermögenswerte für Kreditnehmer einlegt.
Wie unterscheiden sich Orderbuch- und AMM-Liquidität?
An einer Börse agieren Liquiditätsanbieter als Market Maker und verdienen die Differenz zwischen Kauf- und Verkaufspreis. In DeFi legen Anbieter Token in automatisierte Pools ein, in denen eine Formel die Preise festlegt.
Wie wird der LP-Anteil berechnet?
In vielen automatisierten Pools fließen Einzahlungen in einen gemeinsamen Bestand. Einige Designs nutzen konzentrierte Bereiche oder getrennte Positionen. Handelsgebühren fließen in diesen Bestand.
- Ihr Anteil entspricht Ihrer Einzahlung geteilt durch die gesamte Pool-Liquidität.
- Ihr Ertrag entspricht Ihrem Anteil multipliziert mit den Handelserlösen des Pools.
- Eine größere Einzahlung erhöht Ihren Anteil, wenn der Pool gleich bleibt.
- Mehr Handel erhöht den Umsatz, aber ein größerer Pool teilt ihn auf.
Was übersehen Liquiditätsanbieter-Daten?
LP-Token können gegen Ihren Anteil eingelöst werden, aber impermanenter Verlust kann den Wert mindern. Impermanenter Verlust ist die Lücke zwischen Ihrem Pool-Anteil und dem Halten dieser Token. LP-Renditen zeigen weder Smart-Contract-Risiken noch Token-Volatilität oder US-Steuern auf Belohnungen.
Häufig gestellte Fragen
Es ist die Lücke zwischen Ihrem Pool-Anteil und dem Halten der Token. Sie entsteht, wenn sich die Preise der gepoolten Token zueinander verändern, und kann beim Abheben dauerhaft werden.
Der IRS behandelt Kryptowährungen als Eigentum. Belohnungen aus Liquiditäts-Mining sind bei Erhalt in der Regel als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, während Handelsgebühren anders besteuert werden können.
In der Regel ja, wenn Sie die Token halten und Zugang zu einer Börse oder einem DeFi-Pool haben. Börsenprogramme können eine Genehmigung erfordern.
Beim Staking werden Token in der Regel gesperrt, um eine Blockchain abzusichern. Beim Bereitstellen von Liquidität werden Token in einen Handelspool eingebracht, um an den Handelserlösen beteiligt zu werden.
