Kryptolikviditetsleverantörer: vad de gör och tjänar
En kryptolikviditetsgivare tillhandahåller tokens så att andra kan handla. Börsens LP:er ställer priser; DeFi-LP:er finansierar automatiserade pooler och tjänar en andel av avgifterna.
Vahe HakobyanChefredaktör
Uppdaterad 5 okt. 20263 min läsningFaktagranskad
På den här sidan
- Börsens LP:er ställer köp- och säljpris.
- DeFi-LP:er sätter in i automatiserade pooler.
- Andelen är insättning delad med poolens likviditet.
- Avkastning döljer kontraktsrisk och skatt som ska betalas.
Termen omfattar både börs- och DeFi-sammanhang. På en börs håller givaren ett innehav och ställer priser. I DeFi lägger givaren till tokens i en automatiserad pool som prissätts av en formel.
Vad är en kryptolikviditetsgivare?
En likviditetsgivare håller tokens tillgängliga. I en automatiserad marknadsgarant är det inte att låna ut att tillhandahålla likviditet. I ett utlåningsprotokoll kan termen betyda en långivare som sätter in tillgångar för låntagare.
Hur skiljer sig likviditet i orderbok och AMM?
På en börs agerar likviditetsgivare marknadsgaranter och tjänar gapet mellan köp- och säljpriser. I DeFi sätter givare in tokens i automatiserade pooler, där en formel sätter priserna.
Hur beräknas LP-andel?
I många automatiserade pooler går insättningar samman i en gemensam balans. Vissa konstruktioner använder koncentrerade intervall eller separata positioner. Handelsavgifter flödar in i den balansen.
- Din andel är lika med din insättning delad med poolens totala likviditet.
- Din avkastning är lika med din andel gånger poolens handelsintäkter.
- En större insättning ökar din andel om poolen förblir oförändrad.
- Mer handel ökar intäkterna, men en större pool delar upp dem.
Vad missar data om likviditetsgivare?
LP-tokens kan lösas in mot din andel, men impermanent loss kan sänka värdet. Impermanent loss är gapet mellan din poolandel och att hålla dessa tokens. LP-avkastning visar inte risken med smarta kontrakt, tokenvolatilitet eller amerikansk skatt på belöningar.
Vanliga frågor
Det är gapet mellan din poolandel och att hålla tokens. Det uppstår när priset på tokens i poolen förändras i förhållande till varandra, och det kan bli permanent när du tar ut.
IRS behandlar kryptovaluta som egendom. Belöningar från likviditetsutvinning är i allmänhet skattepliktiga som vanlig inkomst när de tas emot, medan handelsavgifter kan beskattas annorlunda.
Vanligtvis ja, om du håller tokens och kan nå en börs eller en DeFi-pool. Börsprogram kan kräva godkännande.
Staking låser vanligtvis tokens för att hjälpa till att säkra en blockkedja. Att tillhandahålla likviditet placerar tokens i en handelspool mot en andel av handelsintäkterna.
