Realiseret volatilitet i krypto: hvad det er, og hvordan du læser det
Realiseret volatilitet i krypto måler, hvor meget en mønts pris bevægede sig i en tidligere periode. Tradere annualiserer standardafvigelsen for at sammenligne tidligere udsving.
Vahe HakobyanChefredaktør
Opdateret 6. okt. 20263 min læsningFaktatjekket
På denne side
- Bygget på tidligere priser, ikke gæt om fremtiden.
- Standardafvigelse af afkast, annualiseret.
- Implicit volatilitet kommer fra optioner og ser fremad.
Realiseret volatilitet sætter et tal på, hvor vild en coins pris har været. Den kommer fra prishistorik snarere end meninger om fremtiden, så den registrerer, hvad der allerede er sket.
Hvad er realiseret volatilitet?
Realiseret volatilitet måler, hvor meget en kryptovalutas pris bevægede sig i en tidligere periode. Det er et enkelt tal bygget på en stribe prishistorik, og en højere aflæsning betyder, at afkastene var spredt mere bredt omkring deres gennemsnit.
Hvordan beregnes den?
Beregningen starter med en prishistorik. Disse priser bliver til afkast over korte intervaller, og standardafvigelsen måler, hvor langt de spreder sig fra deres gennemsnit. Resultatet annualiseres, så vinduer af forskellig længde kan sammenlignes.
- Vælg et tidsvindue og en priskilde.
- Omdan priserne til afkast med et fast interval.
- Mål, hvor spredte disse afkast er.
- Multiplicer med en annualiseringsfaktor.
Hvordan bruger tradere den?
Tradere bruger realiseret volatilitet til at sammenligne, hvor turbulente forskellige coins var over samme tidligere vindue. Den indgår i risikomodeller og porteføljegennemgange, og optionstradere holder den op mod den volatilitet, der allerede afspejles i priserne på kryptooptioner.
- Sammenlign to coins over samme tidligere vindue.
- Gennemgå en porteføljes tidligere udsving.
- Tjek, om priserne på kryptooptioner matcher tidligere bevægelser.
Hvad begrænser dens anvendelighed?
Aflæsningen afhænger af de valg, der ligger bag. Et kort vindue og et langt vindue over samme periode kan være uenige, og tynde eller manipulerede børsdata kan forvride priserne.
Hvordan adskiller den sig fra implicit volatilitet?
Realiseret volatilitet kommer fra tidligere priser, så den ser bagud. Implicit volatilitet kommer fra priserne på kryptooptioner, så den afspejler, hvad optionstradere forventer fremadrettet. De to måler forskellige ting og kan ikke bruges i flæng.
Ofte stillede spørgsmål
Normalt ja. Begge beskriver tidligere prisbevægelser, men udbydere kan bruge forskellige formler og vinduer, så deres tal passer måske ikke sammen.
Nej. Den måler, hvor meget priserne bevægede sig tidligere, og siger intet om retningen. En høj aflæsning garanterer ikke en turbulent fremtid.
Virtuel valuta er mere volatil end traditionelle fiatvalutaer, og de fleste kontantmarkeder for den fungerer uden tilsyn fra nogen statslig myndighed. Handlen foregår døgnet rundt, og tynde markeder kan øge udsvingene.
