Krypto realisert volatilitet: hva det er og hvordan du leser det
Realisert volatilitet i krypto måler hvor mye prisen på en mynt beveget seg i en tidligere periode. Tradere annualiserer standardavviket for å sammenligne tidligere svingninger.
Vahe HakobyanAnsvarlig redaktør
Oppdatert 6. okt. 20263 min lesingFaktasjekket
På denne siden
- Bygget på tidligere priser, ikke gjetting om fremtiden.
- Standardavvik for avkastning, annualisert.
- Implisitt volatilitet kommer fra opsjoner og ser fremover.
Realisert volatilitet setter et tall på hvor voldsom prisen på en mynt har vært. Den kommer fra prishistorikk i stedet for meninger om fremtiden, og registrerer derfor det som allerede har skjedd.
Hva er realisert volatilitet?
Realisert volatilitet måler hvor mye prisen på en kryptovaluta beveget seg i en tidligere periode. Det er ett enkelt tall bygget fra en periode med prishistorikk, og en høyere verdi betyr at avkastningen var mer spredt rundt gjennomsnittet.
Hvordan beregnes den?
Beregningen starter med en prishistorikk. Disse prisene blir avkastning over korte intervaller, og standardavvik måler hvor langt de sprer seg fra gjennomsnittet. Resultatet annualiseres slik at vinduer av ulik lengde kan sammenlignes.
- Velg et tidsvindu og en priskilde.
- Gjør prisene om til avkastning med et fast intervall.
- Mål hvor spredt disse avkastningene er.
- Multipliser med en annualiseringsfaktor.
Hvordan bruker tradere den?
Tradere bruker realisert volatilitet til å sammenligne hvor turbulente ulike mynter var over det samme historiske vinduet. Den inngår i risikomodeller og porteføljegjennomganger, og opsjonstradere sjekker den mot volatiliteten som allerede er reflektert i prisen på kryptoopsjoner.
- Sammenlign to mynter over det samme historiske vinduet.
- Gå gjennom en porteføljes tidligere svingninger.
- Sjekk om prisen på kryptoopsjoner samsvarer med tidligere bevegelser.
Hva begrenser nytten?
Lesningen avhenger av valgene bak den. Et kort vindu og et langt vindu over samme periode kan være uenige, og tynn eller manipulert børsdata kan forvrenge priser.
Hvordan skiller den seg fra implisitt volatilitet?
Realisert volatilitet kommer fra tidligere priser og ser derfor bakover. Implisitt volatilitet kommer fra prisen på kryptoopsjoner og reflekterer derfor hva opsjonstradere forventer fremover. De to måler ulike ting og kan ikke brukes om hverandre.
Ofte stilte spørsmål
Vanligvis ja. Begge beskriver tidligere prisbevegelse, men tilbydere kan bruke ulike formler og vinduer, så tallene deres samsvarer kanskje ikke.
Nei. Den måler hvor mye prisene beveget seg tidligere og sier ingenting om retning. En høy verdi garanterer ikke en turbulent fremtid.
Virtuell valuta er mer volatil enn tradisjonelle fiat-valutaer, og de fleste kontantmarkedene for den opererer uten tilsyn fra noe statlig organ. Handelen går døgnet rundt, og tynne markeder kan forsterke svingningene.
