Realiserad volatilitet i krypto: vad det är och hur man läser det
Realiserad volatilitet i krypto mäter hur mycket en coins pris rörde sig under en tidigare period. Handlare annualiserar standardavvikelsen för att jämföra tidigare svängningar.
Vahe HakobyanChefredaktör
Uppdaterad 6 okt. 20263 min läsningFaktagranskad
På den här sidan
- Bygger på tidigare priser, inte på gissningar om framtiden.
- Standardavvikelse för avkastning, annualiserad.
- Implicit volatilitet kommer från optioner och blickar framåt.
Realiserad volatilitet sätter en siffra på hur våldsam en kryptovalutas prisutveckling har varit. Den bygger på historiska priser snarare än åsikter om framtiden, så den registrerar det som redan har hänt.
Vad är realiserad volatilitet?
Realiserad volatilitet mäter hur mycket en kryptovalutas pris rörde sig under en tidigare period. Det är en enda siffra som bygger på en rad historiska priser, och en högre siffra betyder att avkastningen var mer utspridd kring sitt genomsnitt.
Hur beräknas den?
Beräkningen börjar med en prishistorik. Dessa priser blir avkastning över korta intervall, och standardavvikelsen mäter hur långt de sprider sig från sitt genomsnitt. Resultatet annualiseras så att fönster av olika längd kan jämföras.
- Välj ett tidsfönster och en priskälla.
- Omvandla priserna till avkastning med ett fast intervall.
- Mät hur utspridda dessa avkastningar är.
- Multiplicera med en annualiseringsfaktor.
Hur använder handlare den?
Handlare använder realiserad volatilitet för att jämföra hur turbulent olika kryptovalutor var under samma period i det förflutna. Den används i riskmodeller och portföljgenomgångar, och optionshandlare jämför den med den volatilitet som redan återspeglas i kryptooligationspriser.
- Jämför två coins över samma tidigare fönster.
- Granska en portföljs tidigare svängningar.
- Kontrollera om priser på kryptooptioner matchar tidigare rörelser.
Vad begränsar dess användbarhet?
Läsningen beror på valen bakom den. Ett kort fönster och ett långt fönster över samma period kan vara oense, och tunt eller manipulerat börsdata kan förvränga priserna.
Hur skiljer det sig från implicerad volatilitet?
Realiserad volatilitet kommer från tidigare priser och blickar därför bakåt. Implicit volatilitet kommer från kryptooligationspriser och återspeglar vad optionshandlare förväntar sig framåt. De två mäter olika saker och är inte utbytbara.
Vanliga frågor
Vanligtvis ja. Båda beskriver tidigare prisrörelser, men leverantörer kan använda olika formler och fönster, så deras siffror kanske inte matchar.
Nej. Den mäter hur mycket priserna rörde sig tidigare och säger ingenting om riktningen. En hög siffra garanterar inte en turbulent framtid.
Virtuell valuta är mer volatil än traditionella fiatvalutor, och de flesta kontantmarknader för den fungerar utan tillsyn från någon statlig myndighet. Handeln pågår dygnet runt, och tunna marknader kan öka svängningarna.
