Gerealiseerde crypto-volatiliteit: wat het is en hoe je het leest
Gerealiseerde volatiliteit in crypto meet hoeveel de prijs van een coin in een afgelopen periode bewoog. Traders annualiseren de standaardafwijking om eerdere schommelingen te vergelijken.
Vahe HakobyanHoofdredacteur
Bijgewerkt 6 okt. 20263 min leestijdFeiten gecontroleerd
Op deze pagina
- Gebaseerd op eerdere prijzen, niet op toekomstige verwachtingen.
- Standaardafwijking van rendementen, geannualiseerd.
- Impliciete volatiliteit komt uit opties en kijkt vooruit.
Gerealiseerde volatiliteit geeft een getal aan hoe wild de prijs van een coin is geweest. Het komt uit de prijshistorie in plaats van meningen over de toekomst, dus het registreert wat al is gebeurd.
Wat is gerealiseerde volatiliteit?
Gerealiseerde volatiliteit meet hoeveel de prijs van een cryptocurrency in een afgelopen periode bewoog. Het is één getal op basis van een stuk prijshistorie, en een hogere waarde betekent dat de rendementen breder rond hun gemiddelde lagen.
Hoe wordt het berekend?
De berekening begint met een prijshistorie. Die prijzen worden rendementen over korte intervallen, en de standaardafwijking meet hoe ver ze van hun gemiddelde afwijken. Het resultaat wordt geannualiseerd zodat vensters van verschillende lengte kunnen worden vergeleken.
- Kies een tijdvenster en een prijsbron.
- Zet de prijzen om in rendementen met een vast interval.
- Meet hoe gespreid die rendementen zijn.
- Vermenigvuldig met een annualisatiefactor.
Hoe gebruiken handelaren het?
Handelaren gebruiken gerealiseerde volatiliteit om te vergelijken hoe turbulent verschillende coins waren over hetzelfde venster in het verleden. Het voedt risicomodellen en portefeuillebeoordelingen, en optiehandelaren vergelijken het met de volatiliteit die al in de prijzen van crypto-opties zit.
- Vergelijk twee coins over hetzelfde venster in het verleden.
- Beoordeel eerdere schommelingen van een portfolio.
- Controleer of de prijzen van crypto-opties overeenkomen met eerdere bewegingen.
Wat beperkt de bruikbaarheid?
De lezing hangt af van de keuzes erachter. Een kort venster en een lang venster over dezelfde periode kunnen van elkaar afwijken, en dunne of gemanipuleerde beursdata kunnen prijzen vertekenen.
Hoe verschilt het van impliciete volatiliteit?
Gerealiseerde volatiliteit komt uit eerdere prijzen en kijkt dus terug. Impliciete volatiliteit komt uit de prijzen van crypto-opties en weerspiegelt wat optiehandelaren vooruit verwachten. De twee meten verschillende dingen en zijn niet uitwisselbaar.
Veelgestelde vragen
Meestal wel. Beide beschrijven eerdere prijsbewegingen, maar aanbieders kunnen verschillende formules en vensters gebruiken, waardoor hun cijfers kunnen afwijken.
Nee. Het meet hoeveel prijzen in het verleden bewogen en zegt niets over de richting. Een hoge waarde garandeert geen turbulente toekomst.
Virtuele valuta is volatieler dan traditionele fiatvaluta, en de meeste contante markten ervoor werken zonder toezicht van enige overheidsinstantie. De handel loopt rond de klok, en dunne markten kunnen de schommelingen versterken.
