Implisitt volatilitet i kryptoopsjoner: hva det betyr
Implisitt volatilitet er markedets forventede prissvingning for en krypto, vist som en annualisert prosent. Den setter nivået på opsjonspremien, ikke retningen.
Vahe HakobyanAnsvarlig redaktør
Oppdatert 6. okt. 20263 min lesingFaktasjekket
På denne siden
- Høyere implisitt volatilitet gjør vanligvis kryptoopsjonspremier dyrere.
- Sammenlign den med realisert volatilitet og med IV-rank.
- Den endrer seg med etterspørsel, frykt, grådighet og store hendelser.
Opsjonspremier inneholder en prognose. Den som noterer en opsjon, legger inn et anslag på hvor mye coinen vil bevege seg før kontrakten utløper, og verdien for implisitt volatilitet er dette anslaget trukket ut av prisen.
Hvordan påvirker implisitt volatilitet opsjonspriser?
Implisitt volatilitet er én faktor i opsjonens premie, sammen med utløpsdato og strike-pris. Mellom to ellers identiske kontrakter koster den høyere verdien mer, fordi markedet forventer større svingninger i kontraktens levetid.
Hvordan skiller den seg fra historisk volatilitet?
Implisitt volatilitet kommer fra opsjonspriser og ser fremover. Historisk volatilitet, også kalt realisert volatilitet, bygges på bevegelser som allerede har skjedd. IV rank plasserer verdien innenfor dens nylige intervall, og IV-percentil gjør noe lignende.
Hva får implisitt volatilitet i krypto til å bevege seg?
Etterspørselen etter opsjoner er hovedkraften bak tallet. Når tradere skynder seg for å kjøpe beskyttelse eller jage en bevegelse, øker svingningen de forventer, og noteringene følger etter.
- Stemning: frykt og grådighet endrer hva tradere er villige til å betale.
- Hendelser: et hack eller et regulatorisk tiltak kan endre forventningene.
- Tilbud: flere selgere kan presse verdien ned.
Hva er grensene for implisitt volatilitet?
Implisitt volatilitet er et konsensusanslag hentet fra opsjonspriser, ikke et løfte om hvor mye en coin vil bevege seg. En rolig periode kan følge en høy verdi, og tallet kan holde seg forhøyet i uker uten en stor bevegelse.
Ofte stilte spørsmål
Nei. Historisk volatilitet bygges opp fra tidligere priser. Implisitt volatilitet kommer fra opsjonspriser og ser fremover.
Det finnes ingen fast terskel. Den vurderes vanligvis opp mot coinens egen historie, ofte ved hjelp av IV rank, men tradere sammenligner den også med andre aktiva.
På børser som handler døgnet rundt, kan den bevege seg når som helst. En overskrift kan endre noteringene i løpet av minutter, mens regulerte børser kan ha begrensede åpningstider.
I praksis, nei. En opsjonspremie inkluderer en viss sjanse for at prisen beveger seg før utløp, så tallet holder seg over null.
